MiFID

Acronimo di Markets in Financial Instruments Directive, è una direttiva europea (2004/39/CE) sui servizi finanziari emanata dal Parlamento Europeo nel 2004. Tra gli obiettivi di fondo: la tutela degli investitori, il rafforzamento dei meccanismi concorrenziali, l’efficacia dei mercati, una migliore gesti0ne dei conflitti di interesse.

La MiFID ha imposto alle imprese di investimento di operare una classificazione in tre categorie della propria clientela ai fini di modulare gli obblighi informativi da assolvere e le tutele da garantire:

• controparte qualificata (imprese di investimento, enti creditizi e assicurativi, fondi pensione, Governi nazionali, Banche centrali e istituzioni internazionali)
• cliente professionale (soggetti autorizzati a svolgere servizi di investimento o clienti al dettaglio che possono essere considerati professionali dopo essersi sottoposti ad una valutazione di idoneità)
• cliente al dettaglio (né cliente professionale né controparte qualificata, vale a dire cittadini e persone giuridiche di piccola dimensi0ne)

Il consulente  deve fare test di adeguatezza al cliente solo a seguito del quale si può fare l’investimento.